Investing.com — UBS, yatırımcıların artan volatilite ve jeopolitik riskleri yönetmek için alternatif varlıklara maruziyetlerini artırması gerektiğini söyledi. Banka, hedge fonları, özel piyasalar ve altyapıyı temel çeşitlendirme araçları olarak işaret etti.
Banka, faiz indirimi döngüsünün sona ermesi ve artan küresel borç seviyelerinin alternatif varlıklar için güçlü bir gerekçe oluşturduğunu belirtti. Bu varlıklar yeni getiri kaynakları sağlayabilir. Ayrıca portföy riskini azaltabilir.
UBS, hedge fonlarının en çekici seçenekler arasında olduğunu söyledi. Küresel makro stratejiler jeopolitik krizler sırasında tarihsel olarak iyi performans gösterdi. Bu stratejiler hisse senedi benzeri getiriler sağladı. Bununla birlikte volatilite önemli ölçüde daha düşük kaldı. Düşüşler de daha sınırlı oldu. Banka ayrıca hisse senedi piyasa nötr ve çok stratejili fonları vurguladı. Bu esnek yaklaşımlar hem yükselen hem de düşen piyasalarda getiri sağlayabilir.
UBS’deki analistler şöyle dedi: “Görüşümüze göre, isteğe bağlı makro, hisse senedi piyasa nötr ve çok stratejili platformlar gibi hedge fon stratejileri volatilite ortamında getiri elde etmeye uygun.”
Özel piyasalarda UBS, özel sermayeye ilişkin yapıcı görüşünü koruyor. Anlaşma faaliyetleri iyileşiyor. Çıkış trendleri güçleniyor. Makro ortam daha olumlu hale geliyor. Banka, değer odaklı satın almaları ve ikincil piyasaları tercih ediyor. Bu alanlar sektöre özgü volatiliteye daha az maruz kalabilir.
Banka, doğrudan kredilendirmede temkinli olmayı tavsiye etti. Yatırımcılar daha yüksek kaliteli borçlulara odaklanmalı. Alt kademelerde temerrüt riskleri artıyor.
UBS ayrıca altyapı ve gayrimenkule uzun vadeli çeşitlendirme araçları olarak işaret etti. Bu özellikle enerji fiyatlarının potansiyel olarak daha yüksek olabileceği bir ortamda geçerli. Altyapı varlıkları istikrarlı, enflasyona endeksli nakit akışları sunabilir. Gayrimenkul getirileri ise büyük olasılıkla sermaye kazancından çok gelir tarafından yönlendirilecek.
UBS, alternatif varlıkların portföylerin belirsiz piyasalarda yol almasına yardımcı olabileceğini söyledi. Ancak bu tür yatırımların risklerle geldiği konusunda uyardı. Bu riskler arasında likidite eksikliği, daha yüksek ücretler ve daha düşük şeffaflık yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
